据最新数据显示，英伟达(NVDA.US)GB200 机架出货量显著改善，摩根士丹利认为这可让投资者放心。该行分析师约瑟夫・摩尔在报告中称：“若截至 4 月已出货 2500 台机架，今年剩余时间每月出货量维持 1500 台，总出货量将达 1.5 万台左右。”对此，摩尔对英伟达的评级为 “增持”，他认为这些数据能消除对机架数量下降的担忧。
据悉，机架数量反映的是 GB200 的产能和交付能力，而非芯片本身性能。例如，单台机架可能集成多颗 GB200 芯片，机架出货量增加意味着更多芯片被实际部署到数据中心，直接体现市场对 AI 算力的需求强度。
出货量有望实现显著的月环比改善，意味着全年出货量将大幅提升。并且，上述数据表明英伟达 4 月季度出货量未超过需求。摩尔表示：“中国台湾省的原始设计制造商(ODM)团队发现，4 月 3 家 ODM 厂商机架出货量接近 1500 台，这一转折点与我们对英伟达的预估相符，应能缓解投资者担忧。”
另外，最近的行业检查显示，4 月后情况可能继续改善，存在进一步上涨空间。CoreWeave(CRWV.US)和 xAI 等公司已要求使用 HGX B200 构建 48 到 64 个 GPU 的机架。《一分快三赚钱平台推荐》
摩尔补充道：“我们乐观是基于对买家和其他市场参与者的行业调查，这些结果显示未来几个季度需求将大幅增强。目前市场焦虑的核心是对 GB200 瓶颈导致库存过剩的担忧，而数据改善对股价是利好。”
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这一点在中游制造业中的体现较明显，因此，从宏观工业企业 ♈数一分快三赚钱平台推荐据可以看到：中游制造业的库存周期一般会滞后于销售周期1-2 ♐个季度——比如：专用设备、通用设备、电气机械及器材、化学纤维 ♑、化学原料及化学制品、金属制品业、汽车制造、仪器仪表等。
本报记者 樗里疾 【编辑:刘骏 】
